Övningsscenarier: Risk-Reward vid Aktiehandel

Scenario 1: Köp efter utdelningsdipp i Handelsbanken

Situation: Du ska köpa efter dippen i Handelsbanken efter deras utdelning. Du ser en potential att tjäna 8 procent eftersom den gick ner så mycket igår.

Analysfrågor:

• Var skulle du sätta din stop-loss?
• Vad blir din risk-reward ratio?
• Är detta en bra handelsmöjlighet baserat på risk-reward?

Exempel på lösning: Om du placerar din stop-loss 2% under inköpspriset och din potentiella vinst är 8%, blir din risk-reward ratio 1:4 (risken är 2%, potentiell belöning är 8%). Detta är en attraktiv ratio som överskrider den rekommenderade miniminivån på 1:3.

Scenario 2: Teknisk breakout i Volvo B

Situation: Volvo B-aktien har konsoliderat i ett intervall mellan 220-235 kr under flera veckor. Nu närmar sig aktien 235 kr med ökande volym. Du överväger att köpa vid ett breakout över 235 kr med ett kursmål på 260 kr.

Analysfrågor:

• Om du placerar din stop-loss under den senaste svackan vid 225 kr, vad blir din risk-reward ratio?
• Är detta en handelsmöjlighet värd att ta baserat på risk-reward?

Scenario 3: Återhämtningshandel i H&M

Situation: H&M har fallit 15% den senaste månaden efter en svag kvartalsrapport. Aktien har nu stabiliserats runt 140 kr i en vecka. Du tror att överreaktionen är över och förväntar dig en återhämtning till tidigare nivåer runt 155 kr.

Analysfrågor:

• Om du köper vid 140 kr och sätter din stop-loss vid 135 kr, vad blir din risk-reward ratio?
• Vilken lägsta återhämtningsnivå skulle behövas för att uppnå en risk-reward ratio på minst 1:3?

Scenario 4: Nedåtgående trend i Evolution Gaming

Situation: Evolution Gaming har brutit under en viktig stödnivå vid 1000 kr och du överväger en kort position. Du tror att aktien kan falla till nästa stödnivå vid 900 kr.

Analysfrågor:

• Om du blankar vid 980 kr och sätter din stop-loss vid 1020 kr, vad blir din risk-reward ratio?
• Är denna handel lämplig från ett risk-reward perspektiv?

Scenario 5: Sektorrotation påverkar Investor AB

Situation: Investor AB har presterat sämre än marknaden i 3 månader och fallit till en attraktiv värderingsnivå. Du förväntar dig en återgång till genomsnittlig värdering vilket skulle innebära en uppgång på 12%.

Analysfrågor:

• Om du bara är villig att riskera 3% av ditt kapital, är detta en lämplig handel?
• Vilken stop-loss nivå skulle ge dig en risk-reward ratio på exakt 1:3?

Scenario 6: Förvärvsrykte kring Atlas Copco

Situation: Det går rykten om att Atlas Copco planerar ett stort förvärv. Aktien har fallit 5% på osäkerheten men du bedömer att förvärvet skulle vara positivt och att aktien kan stiga 10% när detaljerna tillkännages.

Analysfrågor:

• Om du köper nu men är beredd att sälja om aktien faller ytterligare 4%, vad blir din risk-reward ratio?
• Hur påverkas din bedömning av affären om du anser att sannolikheten för ett positivt utfall endast är 60%?

Scenario 7: Estimeratjustering för Essity

Situation: Analytiker har nyligen höjt sina vinstprognoser för Essity med 5% för nästa år. Aktien har ännu inte reagerat märkbart. Du förväntar dig att aktien kan stiga 7% när marknaden absorberar denna information.

Analysfrågor:

• Om du sätter din stop-loss 2,5% under inköpspriset, vad blir din risk-reward ratio?
• Vad är det minsta procentuella uppsidesmål du skulle behöva för att uppnå en risk-reward ratio på 1:4 med denna stop-loss?

Scenario 8: Resultatbesvikelse i SEB

Situation: SEB har precis rapporterat sämre resultat än väntat och aktien har fallit 6% på en dag. Du tror att reaktionen är överdriven och att aktien kan återhämta minst hälften av fallet inom en månad.

Analysfrågor:

• Om du köper efter 6% nedgång och sätter din stop-loss vid ytterligare 3% nedgång, vad blir din risk-reward ratio om du förväntar dig 3% uppgång?
• Vilken är din break-even sannolikhet med denna risk-reward ratio? (Dvs. hur ofta måste handeln lyckas för att du ska gå jämnt upp över tid?)

Scenario 9: Momentum i EQT

Situation: EQT har stigit 20% de senaste två månaderna. Tekniska indikatorer visar fortsatt stark momentum, och du tror att aktien kan stiga ytterligare 15% innan den blir överköpt.

Analysfrågor:

• Om du är beredd att sälja om momentum vänder och aktien faller 5% från din inköpsnivå, vad blir din risk-reward ratio?
• Hur skulle din risk-reward ratio förändras om du använder en rörlig stop-loss som följer aktien uppåt?

Scenario 10: Cyklisk vändning i SSAB

Situation: Stålpriserna börjar visa tecken på återhämtning efter en längre nedgång. SSAB har fallit 25% det senaste året men börjar visa tecken på bottning. Du tror att aktien kan återhämta 40% över de kommande 12 månaderna om stålpriserna fortsätter förbättras.

Analysfrågor:

• Om du köper nu och sätter din stop-loss 10% under inköpspriset, vad blir din risk-reward ratio?
• Givet den längre tidshorisonten för denna handel, hur skulle du bedöma lämpligheten av denna risk-reward ratio jämfört med kortare handelsmöjligheter